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中国国事:基本面分析的相关介绍当初不看基本面的人如今怎样
四川新闻网 - 主流媒体 四川门户  发布时间: 2020-11-21 05:59

  基本面分析影响着所有投资决策中的90%。对于长线投资者来说,基本面的分析是其进行长期投资决策的基础。但是,基本面分析真的是投资回报最大化的有效途径么?首先投资者在预测某个公司的未来潜力的时候往往需要非常多的不同变量,如经理层的经营能力、产品的生产能力、公司竞争对手的策略、政府法令对于公司所处行业的影响等等。而所有这些因素都随时有可能发生变化,然后导致公司发展潜力的逆转。

  很多理财专家都会建议投资者去买绩优股并且长期持有。但是在整个发展的历史中,年平均回报率大约在11%。在1997年之前,还从来没有连续两年以两位数的速度增长的。

  无论在什么市场中,关于赚钱的基本真理就是投资理念要比着现实情况更加重要。即使是在经济飞速发展的时期,持有那些基本面良好的公司股票也并不一定的能给投资者带来更多的财富。如果投资者能够意识到地方可以获得更大的收益,那么那个地方就是他应该投资的方向。在旧经济和新经济的对比中,这种投资现象也更加的明显。从投资回报来说,过去多年基本面良好的公司股票现在却远远逊色于所谓的新经济股票。从长远来看,相对选择一个基本面不好的公司股票,持有一个基本面良好的公司股票更能让投资者获得收益。

  如果投资者的意图是最大化投资组合的增长,那么就需要重新回到投资者的理念上。K线信号能够识别当天、本周或者本月投资者资金的趋向,同样能够识别出投资者情绪的波动变化。而利用这些信息投资者就可以做出尽可能降低亏损以及最大化上涨收益的交易策略。

  投资者往往会遇到这种情况:一个公司宣布诸如获得良好业绩或者有利可图的合同等似乎是利好的消息后,但是该公司的股票反而立刻下跌。“在谣言时买入,在宣布利好消息时卖出”是华尔街不断重复的格言。除非你处于那些知道内部消息的华尔街人士中间,否则你怎么可能知道在投资舞台上关于每个公司的消息是否是谣言?而识别蜡烛图信号的主要好处之一就是,你不需要保持那日益膨胀的消息网络。

  对于投资来说,上市公司的年报是非常重要的研究对象,上市公司会在其中披露很多重要的信息,那么投资者应该怎样进行年报分析?年报分析有什么用呢?一起来看看。

  年度报告可以说是上市公司重要信息披露的途径之一,一般来说上市公司会在次年的1月1日到4月30日之间进行年报的披露,而交易所也会在每年的最后一个交易日收市之后来公布当年年报的预约披露时间表。通常来说多数上市公司的年报都会在3到4月份之间披露。而投资者可以在上交所以及深交所的官网首页来查看年报的预约披露情况。

  很多投资者往往会对年报无从下手,不知道该怎么分析和利用。一般来说投资者可以先了解年报中所披露的主要内容,比如:公司基本情况、董事会报告、重要事项、会计数据和业务数据等等。其中对于会计数据、业务数据以及董事会报告等等需要作为重点进行研读。然后就是对公司的整体经营业绩以及财务状况进行分析,通常来说在上市公司的年报中,会计数据以及业务数据往往会向投资者提供上市公司近三年来的营业收入、利润总额等等相关信息,投资者就可以根据这些信息来进行相关分析。一般来说最简单的就是可以将相关的数据进行对比,找出差异。而就比较法来说,通常可以进行横向比较以及纵向比较,所谓的横向比较就是将本期的实际数据和同行业公司的相关指标进行比较,这样就可以了解上市公司之间的财务状况以及经营成果之间的差异。所谓的纵向比较就是指本期的实际数据和上期的实际数据进行对比,从而了解相关指标的在不同时期的变化情况。

  分析年报的主要目的就是为了辅助自己的投资,作为投资决策的参考。了解预测年报以及实际年报,可以了解上市公司的未来展望以及实际发生的是否符合预测的增长。在预测年报和实际年报之间,估值也扮演着重要的角色。在预测年报和实际年报中间,估值也是非常重要的,没有估值的话也就没有了衡量标尺,不知道股价高估还是低估。通过年报的分析,可以辨别出价值的增长或者降低,对未来有着更好的展望。

  在低位买入,在高位卖出。这可以说是每个投资者都渴望的,而这也是最难实现的,那么判断股票价格的高低就非常重要,今天我们就来看看如何判断股票的价格高低,价值投资需要注意什么?

  在分析股票价格高低的时候通常会用到估值,而估值就是对企业或者股权的内在价值进行评估。而常用的估值指标就是市盈率和市净率。其中市盈率通常作为衡量股票性价比的重要指标,也是投资者对于企业未来发展前景的一种预期。市盈率=当前股价÷每股收益。市盈率的高低也就反映出股票估值的高低。通常会用比较法来判断其市盈率的高低,纵向比较来说,用公司当前的市盈率和历史的平均市盈率进行比较,如果当前市盈率低于平均水平,那么股价相对来说就被低估了,而如果市盈率高于平均水平的话,那么就说明股价被高估了。横向比较就是将自身的市盈率和同行业的公司市盈率进行比较。如果某上市公司亏损了就不能用市盈率来衡量了,往往会使用市净率来衡量。市净率代表的就是投资者为净资产支付了多少“溢价”。市净率=当前股价÷每股净资产。同样的市净率的高低也反映着它估值的高低。在判断市净率的时候往往也是用到纵向比较和横向比较。总的来说通过相应的指标和方法,估值高就说明被高估了,当前的股价过高,相反的,就是被低估了,当前的股价比较低。

  其实所谓的价值投资也是在低估的时候买入,然后在高估的时候卖出。中的估值往往也是不合逻辑的,中的波动往往也反映着人性,过度夸大利好的话就会形成高估,也就形成了牛市,相反的过度夸大利空就会形成低估,也就是形成熊市。在股票市场中很多人说是投机者而不能算是投资者,投机者往往也是非理性的,在牛市的时候往往会放大利好消息而忽略利空消息,而在熊市的时候往往会放大利空消息而忽略利好消息。也是有周期性的,股票价格往往在牛市的过高而在熊市的时候过低,而股价往往不会在极限高地位持续太久,如果是做价值投资的话,往往就可以在平均中间价之下适当的位置建仓或者加仓,当然这也只是对于大部分的公司比较实用。投资者在进行价值投资的时候要用自有资金,而不要用杠杆资金。自有资金没有时间限制,也没有高额的利息,杠杆资金虽然可能会带来高收益,但同样也伴随着高风险。

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